씨에스윈드 주가전망, 글로벌 풍력발전관련주로 여전히 좋을까(ft친환경에너지)

씨에스윈드 주가전망, 글로벌 풍력발전관련주로 여전히 좋을까(ft친환경에너지)

본 글에는 세계적인 풍력발전관련주친환경에너지 관련주 씨에스윈드 주가전망을 포함해 사업평가 그리고 재무분석까지 담겨 있습니다. 최대한 객관적인 자료들에 기반해 작성되지만, 시장 예측 및 기업에 대한 주가전망은 다분히 주관적임을 밝힙니다. 글을 시작하기에 앞서, 모든 투자 판단에 대한 최종적인 책임은 다른 누구도 아닌 여러분 자기 자기가 지게 됨을 명심하시기 바랍니다. 오늘은 지난번 글에 이어 씨에스윈드 주가전망을 해보려 합니다. 글의 진행순서는 아래와 같습니다.

유니슨 풍력 발전 테마주

유니슨은 풍력 발전기의 핵심 부품인 블레이드를 만들어내는 기업입니다. 블레이드는 풍력 발전기의 날개 역할을 하며, 바람이 불어오는 에너지를 회전 에너지로 변환하는 역할을 합니다. 유니슨은 국내 최대의 블레이드 제조사로서, 육상 풍력과 해상 풍력 모두에 공급하고 있습니다. 유니슨은 2022년 6월 전년동기 대비 연결기준 매출액이 15.6 증가하고, 영업이익이 18.2 증가하고, 당기순이익이 19.7 많아지는 성장세를 보였습니다.

또한 신안군 해상 풍력 발전단지의 주요 수혜사로 꼽히고 있으며, 해외 수주도 확대하고 있습니다. 유니슨은 해상 풍력 발전 관련주 중에서 블레이드 분야에서 독보적인 기술력과 시장 점유율을 가지고 있으며, 해상 풍력 발전 시장의 성장과 함께 수요가 증가할 것으로 전망됩니다. 유니슨은 풍력 발전 테마주로서 투자 가치가 높은 종목입니다.

씨에스윈드 사업분석ft.풍력발전관련주친환경에너지관련주

씨에스윈드는 유럽 및 미주 지역 매출이 2022년 반기 기준 약 82%를 차지하고 있는 풍력타워 생산 및 타워내부 부품, 베어링 생산 등을 하고 있는 회사입니다. 사업 제품제품군 구성상 세계적인 풍력발전관련주 및 친환경에너지관련주로 분류되고 있으며, 주주 구성은 김성권 대표이사를 포함하는 특수관계자 지분이 43.46로 대주주 비중이 큰 편입니다. 본사는 한국 강남에 있으나 해외에 베트남, 미국, 포르투갈, 중국, 터키, 타이완 등 타워생산법인을 운영하면서 유럽, 미국, 아시아 등 세계 각지 시장에 풍력 발전을 위한 타워를 공급하고 있습니다.

사업부문별로 손익 구성을 살펴보면, 타워 부문이 가장 실익이 있으며, 그나마다. 영업이익률이 34 수준인데, 전체 영업이익률도 810 수준이기 때문에 수익성은 무난한 기업입니다.

씨에스베어링 해상 풍력 관련주

씨에스베어링은 풍력 발전기의 핵심 부품인 베어링을 만들어내는 기업입니다. 베어링은 풍력 발전기의 회전축을 지탱하고 마찰을 줄여주는 역할을 합니다. 씨에스베어링은 국내 최대의 베어링 제조사로서, 육상 풍력과 해상 풍력 모두에 공급하고 있습니다. 씨에스베어링은 2022년 6월 전년동기 대비 연결기준 매출액이 28.9 증가하고, 영업이익이 75.8 증가하고, 당기순이익이 66.7 많아지는 성장세를 보였습니다5. 또한 신안군 해상 풍력 발전단지의 주요 수혜사로 꼽히고 있으며, 해외 수주도 확대하고 있습니다6. 씨에스베어링은 해상 풍력 발전 관련주 중에서 베어링 분야에서 독보적인 기술력과 시장 점유율을 가지고 있으며, 해상 풍력 발전 시장의 성장과 함께 수요가 증가할 것으로 전망됩니다.

씨에스베어링은 해상 풍력 발전 관련주의 수혜주로서 투자 가치가 높은 종목입니다.

씨에스윈드 전략

씨에스윈드는 전 세계적으로 일을 공격적으로 확장하면서 풍력업종 주류 고객사와의 파트십을 맺는 방안을 펼친다. 세계 1위 풍력기업 vastas와 합작투자를 협의중이며 독일의 초정밀 장비기업 Siemens와 7년간 수조원대의 공급거래를 맺어 해마다 6,000억원의 매출을 확보했다. 에외에도 GE와 900억원대, 550억원대 공급거래를 체결하였습니다.

풍력타워는 다품종 소량 생산에 자본과 노동이 집약적으로 투입되는 분야입니다.

특히 숙련노동이 요구되기 때문에 경쟁업체가 진입하기 좋은 조건도 아닙니다. 이런 여건에서 씨에스윈드는 오랜 경험을 바탕으로 미국, 중국, 말레이시아, 대만, 터키, 포르투칼, 베트남에 타워 생산 공정을 설립하여 아메리카, 유럽, 아시아 대륙에 풍력타워를 납품하고 있습니다. 여기에 호주에 신설 공장 투자를 준비중에 있습니다. 해상 풍력 시대에 대비하여 미리 시장을 선점해 놓은 모습입니다.

씨에스윈드 주가전망ft.풍력발전관련주친환경에너지관련주

마지막으로 씨에스윈드 주가전망을 하며 글을 마치겠습니다. 첫번째 2022년 9월 6일 장마감 기준 시가총액은 2조 7,960억 원이며 주가는 66,300원에 형성되어 있습니다. 저는 평소에 아래 공식을 활용해 해당 기업에 대한 적정 시가총액을 산출하고 있으며, 그 다음으로 본 기업에 대한 주가전망치를 제시하고 있습니다. 씨에스윈드 영업이익의 경우, 2022년2024년 영업이윤 전망치 평균인 약 1,444억 원을 사용하도록 하겠습니다.

다음으로 씨에스윈드 멀티플은 동일업종 PER 41배보다는 낮지만 향후 성장 가능성이 확보된 산업군탄소중립 세계적인 유행 등이라는 점에서 25배까지 주도록 하겠습니다.

자주 묻는 질문