하이브 기업인포 (방탄소년단 BTS 관련주)

하이브 기업인포 (방탄소년단 BTS 관련주)

빅히트엔터테인먼트. 빅히트. 하이브HYBE. 멋지고 멋진 이름을 왜 바꿨을까요? 일단 이름 바꿔서 점수 깎였지만 조금 투자를 했습니다. 그랬는데 바로 유상증자가 떴군요. 다만 유상증자 비율이 소규모네요. 유상증자 공시서류를 보시면 운영자산 1900억원과 채무상환자산 2500억원으로 명기되어있습니다만, 언론기사에서는 하이브는 미국 레이블 이타카 홀딩스 인수를 위한 4천400억원 규모의 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자라고 하네요. 어느 쪽을 믿어야할지 알 수 없지만 공시상으로는 악재인데 언론상으로는 부분적인 호재네요. 일단 개혁적인 방향으로 보겠습니다.

HYBE는 빅히트뮤직BTS과 이타카저스틴비버 두 회사를 지배하는 형태로 계획을 확장하려고 하는군요. 물론 다른 사업분야도 추진하려고 기업 개편을 진행되는 것으로 알고 있습니다.

에스엠 경영권 분쟁

하이브가 경영권 분쟁으로 갈같은 것을 겪고 있는 SM엔터테인먼트 인수전에 참여한 이유는 이수만 총괄 측이 경영진과 갈등하면서 전격 제시한 것으로 알려졌으며, 지분 인수에 대한 공시를 통해 공개매수의 목적이 SM엔터테인먼트에 대한 지배력을 확보해 한국의 대표적인 엔터테인먼트 기업의 위상에 맞는 지배구조를 창립하기 위함으로, 대상회사가 보유한 다른 형태의 지적재산권과 사업적 기회가 인지 관계자들과의 분쟁과 불확실성에 의해 훼손되지 않도록 하기 위함이라고 밝혔습니다.

하이브는 에스엠과의 사업적 시너지로 케이팝의 세계화라는 목표를 이루겠다고 덧붙였습니다.

하이브 유상증자 절차 및 선택사항

유무상증자 기본 정보 글의 주주가 할 수 있는 선택 부분처럼 추가 투자금이 필요하므로 다음과 같이 선택해보실 수 있습니다. 추가투자금이 여유있는 경우A 유상증자 권리얻은뒤 신주인수권증서팔지 않고 유상증자 청약신청합니다. 추가투자금이 아주많을 경우 B 유상증자 권리얻은뒤 신주인수권증서팔지 않은데다. 추가로 더 사서 유상증자 청약신청합니다. 추가투자금이 여유없는 경우 C 유상증자 권리얻은뒤 신주인수권증서를 표준의 기간에 판다.

D 유상증자 권리얻은뒤 신주인수권증서를 팔지않았는데 유상증자 청약신청도 안하거나 못합니다. (E) 유상증자 권리얻은 뒤 신주인수권증서는 팔지않고, 주식 일부를 팔아서 돈 마련한뒤 유상증자 청약신청합니다.

하이브, 에스엠, 카카오 관련주 주가 전망

연관 공시로 인해 2월 10일 오전 SM엔터테인먼트 주가는 17까지 상승했으며, 하이브의 주가도 6까지 올랐다가 오후에는 보합세로 돌아섰습니다. 반면 에스엠 인수 계획을 추진 중이던 카카오는 최근 에스엠의 유상증자 신주와 전환사채 투자를 통해 지분 9.05 취득을 발표하면서 2대 주주가 되었으나, 하이브가 인수 계획을 밝히면서 5 인접하게 하락한 67300원에 거래되고 있습니다.

증권사는 하이브의 에스엠 지분 인수소식과 관련해 이수만하이브 연합이 이사회카카오얼라인 연합과의 지분 경쟁을 위해 이루어진 것으로, 하이브의 자산 여력을 고려할 때 신주발행 등 추가적인 자금조달이 동반될 것이며, 이로 인해 주식 가치가 희석될 수 있으나 영업이익 성장에 대한 기대감이 더 크다고 분석했습니다.

하이브의 에스엠 이수만 및 소액주주 지분 인수로 1대 주주

방시혁 의장이 지도하는 하이브는 2월 10일 공개매수 공고를 통해 이수만 총괄이 보유한 지분 인수 소식과 함께 3월 1일까지 소액주주 지분 25% 595만 1926주의 지분을 동일한 가격인 12만 원에 확보할 예정으로, 인수가 완료되면 하이브의 에스엠 지분율 39.8%를 7172억 7412만 원이 되어 에스엠 1대 주주가 됩니다.

하이브는 이수만 총괄과 그 특수관계인이 소유하는 계약회사인 드림메이커엔터테인먼트의 지분 및 에스엠 브랜드명 마케팅 지분을 인수할 예정으로, 취득예정일자는 3월 6일입니다.

또한 하이브는 기업결합승인을 받은 시점 아니면 거래종결일로부터 1년이 되는 시점 중 빨리 도래하는 시점으로부터 1개월 이내에 최대주주였던 이수만 총괄이 에스엠의 잔여 주식에 풋옵션을 행사할 수 있도록 하는 풋옵션 계약도 함께 맺었습니다.

공모가밴드 산정의 진짜 방법

여러 비상장 기업에서 상장을 추진할 때 이렇게 높게 희망공모가액을 써내게 된 이유는 글에서 설명드렸습니다. PER 을 이용해서 계산하는 것은 한계가 있죠. EVEBITDA 로 계산하는 것도 다른 방법이구요. 이 모든 여러가지 산정방법은 사실 구차한 변명일 뿐입니다. 대개 상장하려는 회사의 입김이 가장 큽니다. 즉 구주매출을 요구하는 최대주주대주주벤처캐피탈 등의 구주주 입김에 의해 공모가 밴드가 정해진다는 것이죠. 주관 증권사는 구주주의 입김에 맞춰 단지 구색을 맞추는 것이라고 생각됩니다.

물론 산정이 너무 어려울 경우 회사와 협의를 다시 하겠죠. 너무 높게 설정하면 할수록 시장의 평가가 달라진다거나 하는 논리를 펴서 어느정도 절충을 하게될 겁니다. 최근 꽤 비슷한 논란이 있었던 SD바이오센서, 시장의 평가가 냉혹하여 공모가 적지않게 낮춘 뒤 공모주청약 일정을 7월로 다시 잡았습니다.

자주 묻는 질문